Con Reconocimiento de Validez Oficial de Estudios de la Secretaría de Educacin Pblica segn acuerdo nmero No 954315 De fecha 30 de octubre de 1995
QUE PARA OBTENER EL GRADO DE MAESTRO EN INGENIERÍA ECONÓMICA Y FINANCIERA
PRESENTA: MARIO ALBERTO GARCÍA DÍAZ
Ciudad de México a 1 de agosto de 2023
Dedicatoria
A mi hija Coralito: Quien es y será una gran persona, una gran ciudadana y una gran trader
Agradecimientos
A Dios por la oportunidad de desarrollarme como persona. A mi mamá Águeda por todo su amor y ejemplo de vida. A mi papá Abel por todo lo que me ha enseado. A mis hermanos Marco Antonio y José Andrés. A la Lic. Eva Pantoja Arenas por su incondicional motivaci de desarrollo profesional. Al Ingeniero Diego Márquez Arzate por integrarse a este proyecto. Al Dr. Max Daniel Revuelta Lez por sus aportaciones académicas. A los profesores Jorge Lomelí y José Domingo Martínez Puon por su tiempo dedicado a ser
asesores de este estudio de caso. A la Universidad La Salle por confiar en mí.
Introducci...................................................................................................................................1 Objetivo general: ...........................................................................................................................2 Objetivos específicos:....................................................................................................................2 Descripci del problema..............................................................................................................2 Marco conceptual ..........................................................................................................................3 Mercado FOREX ...........................................................................................................................3 Seles de compra o venta.............................................................................................................4 Análisis técnico..............................................................................................................................5 Medias Miles Simples (SMA) de 20 periodos ............................................................................. 5 Medias Miles Exponenciales (EMA) de 15 y 50 periodos...........................................................6 Media Mil Ponderada (WMA)a 7 periodos.................................................................................7 Awesome Oscillator.......................................................................................................................... 8 Coppock Curve................................................................................................................................. 8 Relative Strength Index (RSI)........................................................................................................... 9 Moving Average Convergence/Divergence (MACD) .................................................................... 11 Parabolic Stop And Reverse (SAR) ............................................................................................... 12 Retrocesos de Fibonacci................................................................................................................. 13 Glosario…………………. ..........................................................................................................14 Estrategias de trading ..................................................................................................................16 Estrategia 1.— Cruce de Media Mil Ponderada (WMA) de 7 periodos respecto de la Media Mil Simple (SMA) de 20 periodos.................................................................................16 Estrategia 2.— Cruce de Media Mil exponencial (EMA) de 15 periodos respecto de la Media Mil Exponencial (EMA) de 50 periodos........................................................................18 Estrategia 3. — Identificaci de seales de compra y venta con la combinaci de los indicadores Relative Strength Index (RSI) y Coppock Curve (CC)...................................20 Estrategia 4.— Identificaci de seles de compra y venta con la combinaci de los indicadores Moving Average Convergence/Divergence (MACD) y Awesome Oscillator (AO)....................................................................................................................................22 Estrategia 5.— Identificaci de seles de compra y venta con la combinaci del indicador Parabolic SAR y los retrocesos de Fibonacci ....................................................................25 Nivel de consistencia en seles para operar...............................................................................28 Planteamiento de la hipesis ......................................................................................................28 Unidades de análisis ....................................................................................................................29
Método recolecci de la informaci ........................................................................................30 Resultados de las observaciones del mercado FOREX de enero a junio de 2022.......................38 Conclusiones................................................................................................................................64 Recomendaciones ........................................................................................................................69 Validez del estudio en divisas emergentes ..................................................................................69 Referencias ..................................................................................................................................70 Índice de figuras ..........................................................................................................................71
Introducci
Para los operadores (traders) principiantes del mercado FOREX el nivel de pérdidas es superior al de las ganancias. Esto debido a la poca experiencia y al desconocimiento de la correcta interpretaci de indicadores técnicos para ejecutar en compra o en venta en la direcci apropiada del precio del par en cuesti; de tal forma que no está haciendo trading, sino, apostando.
Operar en el mercado FOREX implica contar con una educaci y disciplina por parte del operador (trader) para disminuir las pérdidas y aumentar las ganancias tanto en compra como en venta.
Dado que la volatilidad de los precios resulta muy dinámica en ciertos periodos, no se sabe si un cambio de direcci en el precio del par se trata de un ajuste en la tendencia o una reversi completa de la tendencia. Para disminuir este grado de incertidumbre, es necesario determinar el grado de consistencia de las seles para operar.
El presente estudio de caso está enfocado específicamente en el análisis técnico y tiene la finalidad de facilitar la determinaci y comprensi de la consistencia de seles para operar en compra o venta en el mercado Forex mediante la interpretaci de 5 estrategias, utilizando 10 indicadores técnicos y poder así, disminuir las pérdidas y aumentar las ganancias para traders novatos, derivado de los conocimientos adquiridos en la Maestría en Ingeniería Econica y Financiera.
Objetivo general:
• Explicar co el cumplimiento simultáneo de 5 estrategias basadas en indicadores técnicos puede determinar el grado de consistencia de seles para operar en el mercado FOREX en los pares EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD generando ganancias.
Objetivos específicos:
Descripci del problema
De acuerdo con FXCM, un proveedor de servicio Broker en el Mercado FOREX afirma lo siguiente:
“Más del 75% de los operadores FOREX pierden dinero al momento de realizar transacciones de divisas debido, entre otros factores, a la falta de educaci para operar en este mercado, así como la ausencia de una disciplina personal para el control de las emociones para ejecutar denes de compra o venta y asumir el resultado que pueden ser ganancias o pérdidas.” (FXCM, 2022).
El nivel de pérdida es demasiado alto para traders novatos y se puede disminuir a través de la determinaci de la consistencia de seales para operar.
Marco conceptual
Mercado FOREX
El mercado FOReign EXchange es donde se intercambian las monedas de un país (divisas) por las de otro país, cuya abreviación es “FOREX” o también “FX”, de tal forma, que se van construyendo “pares”(Tickmill, 2018), que, a su vez se denominan pares principales (o majors) que siempre incluyen al dar Estadounidense (USD), cruces menores (o minors) que no incluyen el USD, pero sí incluyen al menos una de las otras tres divisas importantes y exicos que puede ser cualquiera no considerada como divisa mayor. (Admiral Markets, 2023). Antes de la aparici de la Internet, este mercado estaba compuesto slo por grandes participantes como bancos centrales y comerciales que manejaban altos volenes de transacciones de divisas. Con el uso de la “red de redes” (Internet), poco a poco se fue democratizando la participaci de nuevos participantes hasta llegar a los micro operadores que pueden realizar operaciones de compra y venta de divisas a través de plataformas de brokers con inversiones muy peques. Hoy en día representa el mercado más grande del mundo, donde diariamente se operan un aproximado de cinco billones de dares (Fernández, 2017) y se trata de un mercado no regulado.
El mercado corriente (o actual) es aquel mercado que transacciona en el precio actual de un instrumento financiero. A continuaci, se enlistan las principales divisas:
Figura 1. Principales Dividas (Duane, 2010)
| Símbolo | País | Divisa |
|---|---|---|
| USD | Estados Unidos de Norteamérica | Dar |
| EUR | Miembros de la comunidad europea | Euro |
| JPY | Jap | Yen |
| GBP | Gran Bretaa | Libra Esterlina |
| CHF | Suiza | Franco |
| CAD | Canadá | Dar |
| AUD | Australia | Dar |
Seales de compra o venta
Una sel FOREX es un aviso de que en el mercado se están presentando una serie de condiciones que se pueden interpretar mediante los indicadores técnicos para estimar la direcci del precio de un par. Si estas condiciones sustentan que la direcci del precio del par va a tomar una tendencia al alza (o “bullish”) se debe entrar en compra (o en largo). Por el contrario, si las condiciones del mercado sustentan que la direcci del precio del par va a tomar unatendencia a la baja (o “bearish”) sedebe entrar en venta (o en corto). Las seles tanto de compra como de venta se producen por una ineficiencia de mercado. Esto es, en el caso de la compra la sel se produce porque hay más compradores que vendedores y en el caso de la venta, la sel se produce porque hay más vendedores que compradores. En ambos casos,
siempre es recomendable fijar una parada de pérdida (o “Stop loss”) y un punto de toma de ganancias (o “Take profit”)
Análisis técnico
El presente estudio de caso está basado específicamente en el análisis técnico del mercado FOREX que consiste en identificar formaciones de patrones en las velas del precio de una paridad para determinar futuros movimientos, principalmente en el corto plazo. Además del análisis de patrones en la formaci de velas, los cruces de distintos indicadores técnicos dan soporte a las decisiones de compra o venta en un par de divisas.
A continuaci, se definen los indicadores técnicos empleados para el análisis del mercado FOREX en los pares EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD:
Medias Miles Simples (SMA) de 20 periodos
Para Ismael Cruz, la media mil es una media aritmética en la que la ponderaci es la misma en todas las sesiones. (Cruz, 2009) Este indicador se calcula mediante la suma de los precios de cierre de un mercado dividiendo el total entre el nero de dichos periodos. Por tanto, se obtiene el promedio simple de los precios de n periodos anteriores, es decir, sumando los precios de cierre de n periodos y dividiendo esa suma entre n.
Figura 2. Activacin del indicador Medias Mviles Simples (SMA) de 20 periodos en el par EUR/USD en una
temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
En la figura 2 se muestra la activaci del indicador SMA en la plataforma Investing.com. Para efectos del este estudio de caso, la Media Mil Simple (SMA) de 20 periodos se configura con el color verde.
Medias Miles Exponenciales (EMA) de 15 y 50 periodos
El cálculo de este tipo de media considera el valor de los datos más recientes y menos valor a los datos más antiguos. En este caso, se aplican dos medias miles exponenciales: una de 15 periodos y otra de 50 periodos. El cruce de la media exponencial de 15 periodos de abajo hacia arriba y la media exponencial de 50 periodos representa una seal de compra. Cuando la media exponencial de 15 periodos cruza la media de arriba hacia abajo, la media exponencial de 50 periodos representa una sel de venta.
Figura 3. Activacin del indicador Medias Mviles Exponenciales (EMA) de 15 y 50 periodos en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com
En la figura 3 se muestra la activaci del indicador EMA en la plataforma Investing.com. Para efectos de este estudio de caso, la Media Mil Exponencial (EMA) de 15 periodos está configurada con el color naranja y la Media Mil Exponencial (EMA) de 50 periodos con el color café.
Media Mil Ponderada (WMA) a 7 periodos
La media mil ponderada es aquella a la que se le da un “peso” (o ponderación) mayor a los datos más recientes y un “peso” (o ponderación) menor a los datos más lejanos. Así pues, se les concede más valor a los cambios más recientes en el precio, a los timos movimientos de la cotizaci. Como principal consecuencia de ello, la media mil ponderada, en comparaci con la media mil simple, seguirá más de cerca el precio. Por tal raz se le llama “Media móvil rápida”. Se obtiene multiplicando el periodo más antiguo por uno, el pentimo por dos y así hasta el más reciente. La suma del resultado de estas multiplicaciones se divide entre la suma de las ponderaciones. Para este caso de estudio se emplea una WMA de 7 periodos.
Figura 4. Activacin del indicador Media Mvil Ponderada a 7 periodos en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com
En la figura 4 se muestra la activaci del indicador WMA a 7 periodos en la plataforma Investing.com
Para efectos de este estudio de caso, la Media Mil Ponderada (WMA) de 7 periodos está configurada con el color violeta.
El Awesome Oscillator es un indicador que muestra los cambios de precios momentum, considerando las fuerzas que le dan direcci al mercado.
Figura 5. Activacin del indicador Awesome Oscillator en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com
En la figura 5 se muestra la activaci del indicador Awesome Oscillator en la plataforma Investing.com. El histograma de este indicador tiene un eje horizontal fijado en el valor de cero. Cuando el histograma pasa de negativo a positivo (de abajo hacia arriba) es una seal de compra.
Por el contrario, si el histograma pasa de positivo a negativo, (de arriba hacia abajo) es una sel de venta. Para efectos de este estudio de caso, la configuraci del histograma se da en colores verdes y rojos.
El indicador Coppock Curve es un oscilador que toma en cuenta la proporci del cambio en el precio (Rate of Chage) de 14 periodos más la proporci de cambios en el precio (RoC) de 11 periodos. Esta proporci de cambios en el precio final (RoC) se puede ubicar por arriba o por debajo de la línea horizontal fijada en el valor de cero.
Figura 6. Activacin del indicador Coppock Curve en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com
En la figura 6 se muestra la activaci del indicador Coppock Curve (CC) en la plataforma Investing.com. Cuando la línea del CC cruza el eje horizontal del valor cero de abajo hacia arriba, es una sel de compra. Cuando la línea de este indicador cruza el eje horizontal del valor de cero de arriba hacia abajo, es una sel de venta. Para efectos de este estudio la línea del indicador se configura con el color azul oscuro y con color café se traza la línea horizontal del valor de cero.
Este indicador también es un oscilador quemide “la fuerza del precio” en una escala entre el cero y cien. A través de este, sepueden identificar zonas de “sobre compra” cuando la línea cruza el valor de 70% o zonas de “sobre venta” cuando la línea cruza el valor de 30%.
Figura 7. Activacin del indicador Relative Strength Index en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com
En la figura 7 se muestra la activaci del indicador Relative Strength Index (RSI) en la plataforma Investing.com. Este indicador proporciona cuatro maneras de identificar seales en compra y en venta:
precio está en una zona de “sobre compra” y es una señal de venta
Para este estudio, la configuraci establece el color morado para la línea del indicador y con el color azul oscuro la línea horizontal del valor de 50.
El indicador Moving Average Convergence/Divergence muestra la diferencia que hay entre la media mvil de 12 periodos respecto de la media mvil de 26 periodos y la línea de seal que es una media mvil exponencial o ponderada de 9 periodos del propio MACD. Mientras más se alejen una de otra, se produce la divergencia. Mientras más se acerquen unas de otras se produce mayor convergencia.
Figura 8.
Identificacin de seles de compra y de venta utilizando el indicador MACD en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma Investing.com
Una seal de compra se produce cuando la línea del MACD cruza la línea de la seal de abajo hacia arriba. Por el contrario, si la línea del MACD cruza la línea de la seal de arriba hacia abajo, se produce una sel de venta.
En la figura 8 se aprecia de manera gráfica el reconocimiento de seles en compra y en venta utilizando este indicador.
Para efectos de este estudio, la configuraci del MACD designa el color verde para la línea del MACD y el color rojo para la línea de la sel
El indicador “Sistema Parabólico Stop And Reverse” (o Parabolic SAR) básicamente sela puntos por abajo o por arriba de las velas del precio. Cuando los puntos están por debajo de las velas, indica una tendencia al alza (o bullish) y cuando los puntos están por arriba de las velas, indica una tendencia a la baja (o bearish).
Figura 9.
Identificacin de seles de compra y de venta utilizando el indicador Parabolic SAR en el par
EUR/USD en temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com
En la figura 9 se muestra la interpretacin del indicador Parabolic SAR para identificar seales en compra o venta en el par EUR/USD en una temp oralidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
Para efectos de este estudio, en la configuraci del indicador se designa el color azul para los puntos.
Retrocesos de Fibonacci (FIB)
Los retrocesos de Fibonacci (o Fib) se trata de un método que ayuda al operador a identificar niveles potenciales del inicio de un movimiento completo, donde el precio rompe una tendencia actual y regresa a la tendencia anterior.
Los niveles de resistencia más comunes son 38.2%, 50% y 61.8%
Figura 10. Identificacin de seles de compra y de venta utilizando Retrocesos de Fibonacci en el par EUR/USD en temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com
En la figura 10 se puede apreciar que el precio del par EUR/USD comienza una reversi en el nivel 38.2% a las 2:45 h. del 9 de febrero de 2023 y la tendencia al alza dura hasta las 9:00 h, rebasando el precio del par el nivel del 100% de los retrocesos de Fibonacci.
Para este caso de estudio, se toman en cuenta los niveles 38.2%, 50% y 61.8% como puntos de rebote para detectar seales de entrada en compra o en venta en combinaci con los indicadores anteriormente mencionados.
Glosario
• Moving Average Convergence/Divergence (MACD): (Promedio Mvil Convergente/Divergente) Es un indicador técnico que mide la fortaleza de una tendencia. Es el resultado de la diferencia del valor entre dos medias mviles del precio de un par.
• Parabolic Stop and Reverse (SAR): (Parada Parablica y reversa) Es un indicador que traza un patr curvo en una gráfica de precios de un par. Describe los niveles potenciales hasta dde el precio llegará e invertirá su direccin.
• Retrocesos de Fibonacci (FIB): Es un método para identificar niveles potenciales de soporte y resistencia en el precio de un par. Estos niveles se calculan después de que un mercado realiza un movimiento considerable, sin importar su direcci y, parece que los precios se estabilizan en un nivel particular. Los operadores generalmente esperan que el precio retroceda en los niveles de 38.2%, 50% y 68.1%
Estrategias de trading
Se entenderá por “estrategia de trading” cuando dos indicadores técnicos presenten de manera simultánea una sel de compra o venta, de tal forma que se desprenden 5 estrategias de trading. que se mencionan a continuaci:
Estrategia 1.— Cruce de Media Mil Ponderada (WMA) de 7 periodos respecto de la Media Mil Simple (SMA) de 20 periodos
Figura 11. Cruce de media mvil ponderada (WMA) de 7 periodos respecto de la media mvil simple (SMA) de 20 periodos en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
Como se puede observar en la figura 11, en el par EUR/USD, cuando la WMA de 7 periodos cruza de arriba hacia abajo la media mil simple (SMA) de 20 periodos se produce una sel para entrar en venta. Por el contrario, cuando la WMA de 7 periodos cruza de abajo hacia arriba la media mil simple (SMA) de 20 periodos, se produce una sel para entrar en compra.
Lo mismo se puede observar en el par USD/CAD:
Figura 12. Cruce de media mvil ponderada (WMA) de 7 periodos respecto de la media mvil simple (SMA) de 20 periodos en el par USD/CAD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
De igual forma, se puede observar en el par GBP/USD:
Figura 13. Cruce de media mvil ponderada (WMA) de 7 periodos respecto de la media simple (SMA) de 20 periodos en el par GBP/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com
Estrategia 2.— Cruce de Media Mil exponencial (EMA) de 15 periodos respecto de la Media Mil Exponencial (EMA) de 50 periodos.
Figura 14.
Cruce de media mvil exponencial (EMA) de 15 periodos respecto de la media mvil exponencial (EMA) de 50 periodos en el par GBP/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
Como se puede observar en la figura 14, en el par EUR/USD, cuando la EMA de 15 periodos cruza de arriba hacia abajo la media EMA de 50 periodos se produce una sel para entrar en venta. Por el contrario, cuando la EMA de 15 periodos cruza de abajo hacia arriba la EMA de 50 periodos, se produce una seal para entrar en compra.
Lo mismo se puede observar en el par USD/CAD:
Figura 15. Cruce de media mvil exponencial (EMA) de 15 periodos respecto de la media mvil simple (EMA) de 50 periodos en el par USD/CAD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
En la figura 15 se puede observar la activaci del EMA de 15 y 50 periodos de manera simultánea.
Estrategia 3. — Identificaci de seales de compra y venta con la combinaci de los indicadores Relative Strength Index (RSI) y Coppock Curve (CC)
Figura 16. Cruce del indicador RSI respecto del indicador Coppock Curve en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
Como se puede observar en la figura 16, en el par EUR/USD, cuando el RSI cruza de arriba hacia abajo el Coppock Curve se produce una sel para entrar en venta. Por el contrario, cuando el RSI cruza de abajo hacia arriba Coppock Curve de 50 periodos, se produce una sel para entrar en compra.
Lo mismo se puede observar en el par USD/CAD:
Figura 17.
Cruce del indicador RSI respecto del indicador Coppock Curve en el par USD/CAD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
Figura 18. Cruce del indicador RSE respecto del Coppock Curve en el par GBP/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
De igual forma, se puede observar en el par GBP/USD:
Estrategia 4.— Identificaci de seales de compra y venta con la combinaci de los indicadores Moving Average Convergence/Divergence (MACD) y Awesome Oscillator (AO)
Figura 19. Cruce del indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) en combinacin con el indicador Awesome Oscillator en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
Como se puede observar en la figura 19, en el par EUR/USD, cuando la curva de la seal (color naranja) cruza de arriba hacia abajo la curva del MACD (color café) se produce una sel para entrar en venta. Por el contrario, cuando la curva de la sel (color naranja) cruza de abajo hacia arriba la curva del MACD, se produce una sel para entrar en compra. Todo esto, en combinaci con el histograma del Awesome Oscillator, perfila una mayor consistencia en las seles de compra o venta, ya que se puede ver como los cruces del MACD van desarrollándose sobre el borde del histograma del AO. Cuando este timo pasa de positivo a negativo, se produce una sel de venta y, por el contrario, cuando el histograma pasa de negativo a positivo, se produce una sel de compra.
Lo mismo se puede observar en el par USD/CAD: De igual forma, se puede observar en el par GBP/USD:
Figura 20. Cruce del indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) en combinacin con el indicador Awesome Oscillator (AO) en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com
Figura 21. Cruce del indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) en combinacin con el indicador Awesome Oscillator (AO) en el par GBP/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
Estrategia 5.— Identificaci de seales de compra y venta con la combinaci del indicador Parabolic SAR y los retrocesos de Fibonacci
Figura 22. Aplicacin de los retrocesos de Fibonacci para detectar puntos de entrada en compra o en venta en combinacin con el indicador Parabolic SAR en el par EUR/USD en la plataforma investing.com
Como se puede observar en la figura 22, en el par EUR/USD el 3 de enero de 2022 a las
Más tarde, a las 9:30 h (Sesi de Nueva York) se produce un movimiento al alza. El Parabolic SAR está por debajo de las velas del precio y el nivel del pivote se registra en el 100% de los retrocesos de Fibonacci, lo que aumenta la consistencia de la sel de compra.
Algo muy similar se puede observar en el par USD/CAD:
Figura 23. Aplicacin de los retrocesos de Fibonacci para detectar puntos de entrada en compra o en venta en combinacin con el indicador Parabolic SAR en el par USD/CAD en la plataforma investing.com
En la figura 23 se puede apreciar que el 3 de enero de 2022 se produjo un movimiento al alza a las 8:00 h. (Sesi de Nueva York), concluyendo a las 10:45 h. Se trazaron los retrocesos de Fibonacci para el 4 de enero y se observa el inicio de un movimiento a la baja a las 8:00 h. El indicador Parabolic SAR aparece por arriba de las velas del precio a las 8:15 h. y se confirma la tendencia a la baja hasta las 10:45 h. El nivel de los retrocesos de Fibonacci donde se produce el pivote es en 76.8%, lo que aumenta la consistencia de la seal en venta.
De igual forma, se puede observar en el par GBP/USD:
Figura 24. Aplicacin de los retrocesos de Fibonacci para detectar puntos de entrada en compra o en venta en combinacin con el indicador Parabolic SAR en el par GBP/USD en la plataforma investing.com
En la figura 24 se puede apreciar la generaci de un movimiento a la baja a las 4:15 h. (Sesi de Nueva York) del lunes 3 de enero de 2022, apareciendo por arriba de las velas del precio el indicador Parabolic SAR a las 5:30 h., confirmando la tendencia a la baja que concluye a las 10:30 h. Este es el movimiento más grande del día y sirve como referencia para trazar los retrocesos de Fibonacci para el martes 4 de enero.
Para el martes 4 de enero se observa el inicio de un movimiento al alza a las 2:15 h. (Sesi de Nueva York) concluyendo a las 4:45 h. Posteriormente, el precio va a la baja, apareciendo el indicador del Parabolic SAR por arriba de las velas del precio. Se trata de un “ajuste” en la tendencia al alza, ya que a las 8:00 h., de nueva cuenta, el indicador Parabolic SAR inicia una tendencia al alza que termina a las 10:30 h.
El nivel de los retrocesos Fibonacci donde se registra el primer pivote es en 38.2%, llegando la tendencia alcista hasta 78.6% donde el precio retrocede para hacer un ajuste en la tendencia, tocando el 50% de los retrocesos de Fibonacci y de ahí iniciar una nueva tendencia al alza hasta rebasar el 100% de los retrocesos de Fibonacci y continuar por un par de velas en extensi.
Derivado de las anteriores figuras, se puede deducir que la combinaci del indicador del Parabolic SAR junto con el trazado de los retrocesos de Fibonacci del día anterior determinan una mayor consistencia en las seles de compra y venta. Los puntos que genera el indicador Parabolic SAR sirven para determinar la paradadepérdida o“Stop loss” de la operación y fijar la toma de ganancias o “Take profit” uno o dos niveles de los
retrocesos de Fibonacci, ya sea en compra o en venta.
Nivel de consistencia en seales para operar
Para Porto la consistencia es: “La coherencia que existe entre los elementos o las piezas que forman parte de un conjunto”(Pérez Porto, 2016). Dado lo anterior, definimos “Consistencia” de la señal en compra o en venta como “Grado de solidez y coherencia entre el cumplimiento simultáneo de estrategias con relaci a la direcci que tomará el precio
Lo que se busca en el presente estudio de caso es mostrar que, con la ocurrencia simultánea de estrategias con los indicadores mencionados, se puede determinar el grado de consistencia de seles para operar en compra o en venta en el mercado FOREX en virtud de que la consistencia aumenta por la correlaci que existe en el cumplimiento simultáneo de estrategias, aumentando así también la confianza y disminuye la posibilidad de pérdida en cada operaci
Planteamiento de la hipesis
Pregunta de investigacin:
“¿Puede el cumplimiento simultáneo de indicadores técnicos determinar el grado de consistencia de seales para operar en el mercado FOREX generando ganancias?”
Hipesis
H1: Existe relaci en el cumplimiento simultáneo de indicadores técnicos y la determinaci del grado de consistencia de seles para operar en el mercado FOREX para generar ganancias
H0: No existe relaci en el cumplimiento simultáneo de indicadores técnicos y la determinaci del grado de consistencia de seales para operar en el mercado FOREX para generar ganancias.
Unidades de análisis
Para el presente caso de estudio, se analizarán los siguientes tres pares de divisas:
Esto debido a que se trata de pares mayores (majors) y tienden a ser más volátiles y tener spreads muy bajos, siendo el par EUR/USD el más operado alcanzando un tercio del mercado mundial de divisas (Fortrade, 2023)
La temporalidad en la que se estudian estos pares es en 15 minutos observando la simultaneidad de ocurrencia de las estrategias tanto en compra como en venta, dividido en tres horarios: de cero a 5:59 h., de 6:00 a 8:59 h. y de 9:00 a 12:00 h. zona horaria UTC-5 Ciudad de México
Los indicadoras utilizados para el análisis del mercado FOREX que se emplearon son:
Se observará también la duraci del movimiento del precio (Timing) a partir de la seal generada por la ocurrencia simultánea de las estrategias indicadas, así como el nivel de parada de pérdida (Stop loss) del movimiento.
Metodología:
Este es un estudio empírico descriptivo que usa un método cuantitativo no experimental, descriptivo transversal, con la técnica de análisis de informacin estadística mediante pruebas no paramétricas, dependiendo del comportamiento normal de una muestra (n) de 384 observaciones de una poblaci infinita con α=0.05, Z=1.96, e=5% y p=50%. La muestra se calculcon la frmula:
N=Z2 * p*(1-p) /e2
Dado que el registro de los precios de los pares observados es una poblaci infinita, cuantitativa, descriptiva, transversal y no paramétrica
Método recolecci de la informaci
Se realizaron 384 observaciones en total del mercado FOREX en la plataforma investing.com de los pares EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD debido a que estos son los principales cruces de divisas, en temporalidad de 15 minutos, en un periodo comprendido del lunes 3 de enero al jueves 30 de junio de 2022. Para efectos de simplificar la interpretacin de los indicadores técnicos, los indicadores SMA 20, EMA 15 y 50, WMA 7, AO, MACD, RSI, CC, SAR y FIB se sobreponen todos ellos en una sola gráfica por par y se toma en cuenta el calendario econico de cada día de operaci para conocer los hechos relevantes que impactan en los precios de los pares.
A continuaci, se presenta la técnica que se emplepara las observaciones del cumplimiento simultáneo de las estrategias de trading:
a) Selar con líneas verticales el intervalo del día anterior:
Figura 25. Indicacin del intervalo del día anterior a la operacin en el mercado FOREX en la plataforma investing.com
En el caso de la figura 25, en el par GBP/USD se selan con líneas verticales las cero horas del lunes 17 de enero y las cero horas del martes 18 de enero de 2022
b) Se selan con líneas horizontales el soporte y la resistencia del día anterior.
Figura 26. Indicacin de soporte y resistencia del día anterior a la operacin en el mercado FOREX
En la figura 26 en el par GBP/USD se sealan con líneas horizontales la resistencia y el
soportedel lunes 17 de enero de2022, generando así lo quellamaremos “Cuadro dedatos”
que sirve como referencia para el análisis de los indicadores técnicos y trazado de retrocesos Fibonacci que se ven a continuaci:
c) Se activan los indicadores Simple Moving Average (SMA) de 20 periodos (Línea verde) y Weighted Moving Average (WMA) de 7 periodos (Línea violeta) para el análisis de la estrategia 1 y detectar seles de compra o venta en los cruces de ambos indicadores.
Figura 27. Activacin de los indicadores Simple Moving Average de 20 periodos (SMA 20) y Weighted Moving Average de 7 periodos (WMA 20)
En la figura 27 se puede apreciar un cruce de arriba hacia abajo del WMA de 7 por el SMA de 20 a las 4:15 h., del martes 18 de enero de 2022, lo que indica una seal de venta.
d) Activaci de los indicadores Exponential Moving Average de 15 y 50 periodos
Figura 28. Activacin de los indicadores Exponential Moving Average de 15 periodos (EMA 15) y Exponential Moving Average de 50 periodos (EMA 50) en la plataforma investing.com
En la figura 28 se aprecia que a las 4:15 h. se genera una sel de venta en sincronía con los indicadores SMA 20 y WMA de 7, lo que aumenta la consistencia de la sel a la baja. Aunque no hay propiamente un cruce de EMA 15 de arriba hacia abajo por el EMA 50, el EMA 15 cruza de arriba hacia abajo el SMA 20.
e) Activaci de los indicadores Coppock Curve y Relative Strength Index
Figura 29. Activacin de los indicadores Coppock Curve (CC) y Relative Strength Index (RSI) en la plataforma investing.com
Se puede apreciar en la figura 29 que el cruce de abajo hacia arriba del indicador Relative Strength Index (RSI) sobre el Coppock Curve (CC) es una sel de conclusi en la tendencia a la baja. Aunque en este caso, el movimiento contin a la baja. Una operaci de venta se puede parar en este punto para evitar un riesgo de reversi sita.
f) Activaci de los indicadores Moving Average Convergence/Divergence (MACD) y Awesome Oscillator (AO)
Figura 30. Activacin de los indicadores Moving Average Convergence/Divergence (MACD) y Awesome Oscillator (AO) en la plataforma investing.com
En la figura 30 se puede apreciar un cruce de arriba hacia abajo de la línea del indicador MACD (color café) sobre la línea de la sel (color naranja) en sincronía con los cruces del SMA 20 y WMA 7; así como de SMA 15 y SMA 50. Cabe selar que en ese mismo intervalo el histograma del indicador Awesome Oscillator se pone de color rojo del lado negativo donde indica el inicio de una tendencia a la baja, lo que aumenta la consistencia de la sel en venta a las 4:15 h. (Sesi de Nueva York).
g) Activaci del indicador Parabolic SAR y los retrocesos Fibonacci
Figura 31. Activacin del indicador Parabolic SAR (SAR) y trazado de retrocesos Fibonacci en la plataforma investing.com
En la figura 31 se puede apreciar que el punto azul del indicador Parabolic SAR aparece por arriba de la vela del precio a las 3:45 h. (Sesi de Nueva York), justo dos velas antes de que se produzca la seal de venta a las 4:15 h. basada en las estrategias de los promedios miles, Awesome Oscillator y MACD. Lo que da la pauta para fijar una parada de pérdida (Stop loss) en la operacin a la venta en ese nivel de precio.
El trazo de los Retrocesos Fibonacci (Fib) permite identificar que la sel de venta registrada a las 4:15 h. se produce en el nivel 78.6%, justo uno de los niveles de retroceso
significativos. El precio del par GBP /USD continúa a la baja “en extensión” respecto del
cuadro de datos del día anterior, lo que permite establecer una toma de ganancias (Take profit) en el nivel 1.618 % de los retrocesos Fibonacci al precio de 1.3584 GBP/USD.
Resultados delas observaciones del mercado FOREX de enero a junio de 2022
A continuaci,se muestran las frecuencias de ocurrencia de cinco, cuatro y tres estrategias de manera simultánea en los pares EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD enuna temporalidad de 15 minutos del 3 de enero al 30 de junio de 2022 en combinaci con la colocaci de Stoploss y elnivel de gananciaspotencialmediante la colocaci de Take profit, tantoen compra como en venta:
Tabla 1.
Relacin Stop loss/Take profiten combinacin con el cumplimiento simultáneo de estrategias para entrar en el mercado FOREX en compra o venta en los pares EUR/USD, USD/CAD y GBP/SD de 384 observaciones.
6
35
30
5
25
# Estrategias
| 4 | ||||||
| 20 | ||||||
| 3 | ||||||
| 15 | ||||||
| 2 | ||||||
| 10 | ||||||
| 1 | 5 | |||||
| 0 | 0 | |||||
| 0 | 50 | 100 | 150 | 200 | 250 | |
| Take profit | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cumplimiento simultáneo de estrategias | Stop loss |
Stop loss
Se puede apreciar en la tabla 1 que la mayor densidad de cumplimiento de estrategias de manera simultánea está entre 4 y 5 estrategias.
La mayor concentraci de puntos en la colocacin de un Stop lossestá en el nivel de 10 Pips, seguido de un nivel de 15 Pips y un tercer nivel de 20 Pips.
La mayor concentraci de puntos en el gráficoen cuanto a la colocaci de Take profitestá entre los niveles de 10 a 50 Pips
Se realizel cálculo de la regresi lineal de las 384 observaciones, obteniendo los siguientes resultados:
Tabla 2.
Regresin lineal de 384 observaciones del mercado FOREX en los pares EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD realizadas del 3 de enero al 30 de junio de 202 2
De acuerdo al resultado del cálculo de la regresi lineal, la R cuadrada indica que el cumplimiento simultáneo de estrategias en combinaci con la colocaci de un nivel de Stop loss pueden explicar en 5 % la generaci de ganancias mediante la colocaci de niveles Take profit en operaciones tanto en compra como en venta en los tres pares observados.
El grado de significancia de la regresi es menor a 0.05, por lo que, el cálculo tiene validez estadística.
El coeficiente del intercepto es de -4.43 con un valor P de 0.66 que es mayor a 0.05 por lo que, no tiene significancia estadística, por tanto, no se debe incluir en la ecuacin de regresi lineal.
El coeficiente del “cumplimiento de estrategias” (X1) es de 6.670 con un valor P de 0.000957 que es menor a 0.05 por lo que, tiene significancia estadística y se debe incluir en la ecuaci de la regresi lineal.
El coeficiente del Stop loss (X2) es de 1.25 con valor P de 0.00289 que es menor a 0.05 por lo que, tiene significancia estadística y se debe incluir en la ecuaci de la regresi lineal.
La ecuaci de la regresi lineal mtiple queda de la siguiente manera:
Y= 6.670 X1 + 1.25 X2
A continuaci, se muestran las frecuencias de ocurrencia de cinco, cuatro y tres estrategias de manera simultánea en los pares EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD tanto en compra como en venta:
• Par EUR/USD compra
Tabla 3. Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par EUR/USD en compra
| EUR/USD COMPRA | ||
|---|---|---|
| 19 (54%) | ||
| 20 |
18 16 14 12 (29%)
10
10
6 (60%)
8
6 (17%) 6 (43%)
5 (36%)
6
2 (20%) 3 (21%)
4
2 (20%)
2
| 0 | De 0 a 5:59 hrs | Peso en porcentaje del total | De 6:00 a 8:59 hrs | Peso en porcentaje del total | De 9 a 12:00 hrs | Peso en porcentaje del total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 Estrategias | 19 | 54% | 6 | 60% | 5 | 36% |
| 4 Estrategias | 10 | 29% | 2 | 20% | 6 | 43% |
| 3 Estrategias | 6 | 17% | 2 | 20% | 3 | 21% |
5 Estrategias
4 Estrategias
3 Estrategias
Horario de las 0:00 a las 5:59 h: Ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 54% Ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 29% Ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 17%
Horario de las 6:00 a las 8:59 h:
Ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 60% Ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 20% Ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 20%
Horario de las 9:00 a las 12:00 h:
Ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 36% Ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 43% Ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 21%
La relaci entre el nivel de Stop loss, Take profit y la ocurrencia simultánea de estrategias se muestra a continuaci:
Tabla 4.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par EUR/USD en compra en el horario de las 0:00 a las 5:5 9 h.
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. representa el 59% del total de los tres horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 114.7 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 38.2 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 12 Pips.
La suma de la ganancia (Utilidad potencial) en este horario, da un total de 1337 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 419 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 918 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un resultado de 45 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 5.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par EUR/USD en compra en el horario de las 6:00 a las 8:59 h.
6
20 5
# Estrategias
4 3 2 1 0
15 10 5 0
Stop Loss
| 0 | 20 | 40 | 60 | 80 | 100 | 120 |
| Take profit | ||||||
| Cumplimiento de estrategias simultáneas | Colocacin de Stop loss |
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 6:00 a las 8:59 h. representa el 17% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 194.5 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 46.7 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 12 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 467 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 120 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 347 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 35 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 6.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par EUR/USD en compra en el horario de las 8:59 a las 12:00 h.
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 9:00 a las 12:00 h. representa el 24% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 151.1 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take Profit) es de 38.9 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 11.9 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 2115 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 544 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 1571 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 35 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
• Par EUR/USD venta
Tabla 7. Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par EUR/USD en venta
25
20 (63%)
20 15 11 (48%)9 (28%) 9 (39%) 7 (54%)
10
3 (13%) 4 (31%)
5
2 (15%)
5 Estrategias
4 Estrategias
3 Estrategias
Horario de las 0:00 a las 5:59 h: Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 20 veces (63%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 9 veces (28%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 3 veces (9%)
Horario de las 6:00 a las 8:59 h:
Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 9 veces (39%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 11 veces (48%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 3 veces (13%)
Horario de las 9:00 a las 12:00 h:
Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 7 veces (54%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 4 veces (31%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 2 veces (15%)
La relaci entre el nivel de Stop loss, Take profit y la ocurrencia simultánea de estrategias se muestra a continuaci:
Tabla 8. Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit)y colocacin de Stop loss en el par EUR/USD en venta en el horario de las 0:00 a las 5:59 h.
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. representa el 47% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 154.6 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 38.7 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 10.09 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 1238 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 323 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 915 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 35 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 9. Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit) y colocacin de stop loss en el par EUR/USD en venta en el horario de las 6:00 a las 8:59 h
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 6:00 a las 8:59 h. representa el 34% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 161.7 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 42.9 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 12.7 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 987 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 291 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 696 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 42 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 10.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit)y colocacin de stop loss en el par EUR/USD en venta en el horario de las 9:00 a las 14:00 h
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 9:00 a las 14:00 h. representa el 30% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 131.6 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take Profit) es de 40.0 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 11.22 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 720 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 202 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 518 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 39 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
• Par USD/CAD compra
Tabla 11. Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par USD/CAD en compra
16
18 (62%)
16
14
(56%)
10 (63%) 10
12
(39%)
10
4 (15%)
7
8
5 (31%)
6
6 (23%)
1 (6%)
4
1 (6%)
2
5 Estrategias
4 Estrategias
3 Estrategias
Horario de las 0:00 a las 5:59 h: Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 16 veces (62%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 4 veces (15%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 6 veces (23%)
Horario de las 6:00 a las 8:59 h:
Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 10 veces (63%) Frecuencia de ocurrencia 4 estrategias de manera simultánea: 5 veces (31%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 1 vez (6%)
Horario de las 9:00 a las 12:00 h:
Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 7 veces (39%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 10 veces (56%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 1 vez (5%) La relaci entre el nivel de Stop loss, Take profit y la ocurrencia simultánea de estrategias se muestra a continuaci:
Tabla 12. Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit)y colocacin de Stop loss en el par USD/CAD en compra en el horario de las 0:00 a las 5:59 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. representa el 43% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 192.6 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 41.11 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 10.30 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 1069 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 268 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 801 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 33 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 13.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par USD/CAD en compra en el horario de las 6:00 a las 8:59 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 6:00 a las 8:59 h. representa el 27% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 187.5 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 45.18 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 11.25 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 723 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 180 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 543 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 33 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 14.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par USD/CAD en compra en el horario de las 9:00 a las 12:00 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 6:00 a las 8:59 h. representa el 30% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 131.6 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 40.00 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 11.22 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 720 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 202 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 518 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 39 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
• Par USD/CAD venta
Tabla 15. Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par USD/CAD en venta
(36%)
16 (45%)
15
(60%)
12
14 12
12 10 7 (35%)
8 6 4
1 (6%) 1 (5%)
2
5 Estrategias
4 Estrategias
3 Estrategias
Horario de las 0:00 a las 5:59 h.: Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 12 veces (36%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 15 veces (45%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 6 veces (19%)
Horario de las 6:00 a las 8:59 h.:
Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 9 veces (56%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 6 veces (38%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 1 vez (6%)
Horario de las 9:00 a las 12:00 h.:
Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 12 veces (60%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 7 veces (35%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 1 vez (5%) La relaci entre el nivel de Stop loss, Take profit y la ocurrencia simultánea de estrategias se muestra a continuaci:
Tabla 16.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par USD/CAD en venta en el horario de las 0:00 a las 5:59 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. representa el 48% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 200.0 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 33.90 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 10.09 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 1120 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 333 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 787 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 42 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 17.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par USD/CAD en venta en el horario de las 6:00 a las 8:59 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 6:00 a las 8:59 h. representa el 23% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 195.33 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 40.73 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 11.40 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 633 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 181 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 452 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 40 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 18. Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par USD/CAD en venta en el horario de las 9:00 a las 12:00 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 9:00 a las 12:00 h. representa el 29% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 123.00 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 36.00 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 12.00 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 720 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 240 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 480 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 50 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
• Par GBP/USD compra
Tabla 19. Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par USD/CAD en compra
23
25
(68%)
20 15
12
(80%)
9
8
(26%) (67%)
10
3 (20%) 3 (25%)(6%)
5
0 (0%) 1 (8%)
5 Estrategias
4 Estrategias
3 Estrategias
Horario de las 0:00 a las 5:59 h.: Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 23 veces (68%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 9 veces (26%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 2 veces (6%)
Horario de las 6:00 a las 8:59 h.:
Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 12 veces (80%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 3 veces (20%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 0 veces (0%)
Horario de las 9:00 a las 12:00 h.:
Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 8 veces (67%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 3 veces (25%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 1 vez (8%) La relaci entre el nivel de Stop loss, Take profit y la ocurrencia simultánea de estrategias se muestra a continuaci:
Tabla 20.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par GBP/USD en compra en el horario de las 0:00 a las 5:59 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. representa el 56% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 202.72 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 34.61 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 11.17 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 1177 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 380 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 797 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 48 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 21.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par GBP/USD en compra en el horario de las 6:00 a las 8:59 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 6:00 a las 8:59 h. representa el 25% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 127.00 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 45.53 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 13.4 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 683 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 201 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 482 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 42 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 22.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las gan ancias potenciales (Take profit)y colocacin de Stop loss en el par GBP/USD en compra en el horario de las 9:00 a las 12:00 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 9:00 a las 12:00 h. representa el 20% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 158.75 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 37.08. Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 12.0 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 445 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 144 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 301 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 48 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
• Par GBP/USD venta
Tabla 23. Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par GBP/USD en venta
25
(54%)
21
20 15 10 (26%) 12 (66.7%) 7 (54%)
10
3 (23%)5 (27.8%)
3
5
(23%)1 (5.6%)
5 Estrategias
4 Estrategias
3 Estrategias
Horario de las 0:00 a las 5:59 h.: Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 21 veces (68%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 10 veces (26%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 8 veces (6%)
Horario de las 6:00 a las 8:59 h.:
Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 12 veces (80%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 5 veces (20%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 1 veces (0%)
Horario de las 9:00 a las 12:00 h.:
Frecuencia de ocurrencia de 5 estrategias de manera simultánea: 7 veces (67%) Frecuencia de ocurrencia de 4 estrategias de manera simultánea: 3 veces (25%) Frecuencia de ocurrencia de 3 estrategias de manera simultánea: 3 veces (8%) La relaci entre el nivel de Stop loss, Take profit y la ocurrencia simultánea de estrategias se muestra a continuaci:
Tabla 24.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit)y colocacin de Stop loss en el par GBP/USD en venta en el horario de las 0:00 a las 5:59 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. representa el 56% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 157.60 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take Profit) es de 52.7 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 10.7 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 2025 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 418 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 1637 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 26 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 25.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par GBP/USD en venta en el horario de las 6:00 a las 8:59 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. representa el 26% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 151.4 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 46.8 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 12.6 Pips.
La suma de la ganancia potencial (Take profit) en este horario, da un total de 842 Pips. La suma de la pérdida potencial es de 226 Pips. La diferencia de la ganancia potencial menos la pérdida potencial es de 616 Pips (Utilidad potencial). Se divide la pérdida potencial entre la utilidad potencial, da un 37 % que representa el nivel de riesgo asumido de pérdida.
Tabla 26.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales ( Take profit)y colocacin de Stop loss en el par GBP/USD en venta en el horario de las 9:00 a las 12:00 h.
Nota:
La frecuencia de ocurrencia simultánea de al menos tres estrategias en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. representa el 19% del total de los horarios observados. El promedio del periodo de operaciones en compra (Timing) es de 276.9 minutos. El promedio de la ganancia potencial (Take profit) es de 51.6 Pips y el promedio de pérdida potencial (Stop loss) es de 12.5 Pips.
Después de haber realizado 384 observaciones en los pares EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD en temporalidad de 15 minutos y el cálculo de su regresin lineal, se concluye que:
Sí existe relaci en el cumplimiento simultáneo de indicadores técnicos y la determinaci del grado de consistencia de seles para operar en el mercado FOREX para generar ganancias; por lo tanto, se acepta la hipesis nula.
Tabla 27.
Resumen de las variables estadísticas que soportan la conclusin
| Variable estadística | Valor |
|---|---|
| Coeficiente de Stop loss | 1.254406128 (P value: 0.00289457) <0.05 |
| Coeficiente de cumplimento de estrategias | 6.670190309 (P value: 0.00095781)<0.05 |
Tabla 28.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par EUR/USD en compra.
| EUR/USD COMPRA | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Frecuencia de ocurrencia de estrategias simultáneas | De 0:00 a 5:59 | Peso en porcentaje del total | De 6:00 a 8:59 | Peso en porcentaje del total | De 9:00 a 12:00 | Peso en porcentaje del total |
| 5 | 19 | 54% | 6 | 60% | 5 | 36% |
| 4 | 10 | 29% | 2 | 20% | 6 | 43% |
| 3 | 6 | 17% | 2 | 20% | 3 | 21% |
Tabla 29.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par EUR/USD en venta.
| EUR/USD VENTA | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Frecuencia de ocurrencia de estrategias simultáneas | De 0:00 a 5:59 | Peso en porcentaje del total | De 6:00 a 8:59 | Peso en porcentaje del total | De 9:00 a 12:00 | Peso en porcentaje del total |
| 5 | 20 | 63% | 9 | 39% | 7 | 54% |
| 4 | 9 | 28% | 11 | 48% | 6 | 31% |
| 3 | 3 | 9% | 3 | 13% | 3 | 15% |
Tabla 30.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par USD/CAD en compra.
| USD/CAD COMPRA | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Frecuencia de ocurrencia de estrategias simultáneas | De 0:00 a 5:59 | Peso en porcentaje del total | De 6:00 a 8:59 | Peso en porcentaje del total | De 9:00 a 12:00 | Peso en porcentaje del total |
| 5 | 16 | 62% | 10 | 63% | 7 | 39% |
| 4 | 4 | 15% | 5 | 31% | 10 | 56% |
| 3 | 6 | 23% | 1 | 6% | 1 | 6% |
Tabla 31.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par USD/CAD en venta.
| USD/CAD VENTA | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Frecuencia de ocurrencia de estrategias simultáneas | De 0:00 a 5:59 | Peso en porcentaje del total | De 6:00 a 8:59 | Peso en porcentaje del total | De 9:00 a 12:00 | Peso en porcentaje del total |
| 5 | 12 | 36% | 9 | 56% | 12 | 60% |
| 4 | 15 | 45% | 6 | 38% | 7 | 35% |
| 3 | 6 | 18% | 1 | 6% | 1 | 5% |
Tabla 32.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par GBP/USD en compra.
| GBP/USD COMPRA | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Frecuencia de ocurrencia de estrategias simultáneas | De 0:00 a 5:59 | Peso en porcentaje del total | De 6:00 a 8:59 | Peso en porcentaje del total | De 9:00 a 12:00 | Peso en porcentaje del total |
| 5 | 23 | 68% | 12 | 80% | 8 | 67% |
| 4 | 9 | 26% | 3 | 20% | 3 | 25% |
| 3 | 2 | 6% | 0 | 0% | 1 | 8% |
Tabla 33.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par GBP/USD en venta.
| GBP/USD VENTA | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Frecuencia de ocurrencia de estrategias simultáneas | De 0:00 a 5:59 | Peso en porcentaje del total | De 6:00 a 8:59 | Peso en porcentaje del total | De 9:00 a 12:00 | Peso en porcentaje del total |
| 5 | 21 | 54% | 12 | 66.7% | 7 | 54% |
| 4 | 10 | 26% | 5 | 27.8% | 3 | 23% |
| 3 | 8 | 21% | 1 | 5.6% | 3 | 23% |
La consistencia de la seal, tanto en compra como en venta, se puede determinar conforme a la siguiente tabla:
Tabla 34.
Determinacin del nivel de consistencia de seales para operar en compra o venta en el mercado FOREX
| Nero de estrategias que se cumplen de manera simultánea | Nivel de consistencia de la sel |
|---|---|
| 5 | 100% |
| 4 | 80% |
| 3 | 60% |
Como se puede apreciar en la tabla 34, el nero de estrategias que se deben cumplir de manera simultánea para aumentar el nivel de consistencia en seles para operar tanto en compra como en venta en los tres pares debe de ser de 4 a 5.
La colocaci del nivel de Stop loss debe de ser de 10 Pips para operar tanto en compra como en venta en los tres pares
La colocaci de un nivel de Take profit por operaci debe estar entre 10 y 50 Pips en los tres pares.
Las dos estrategias mínimas que se deben cumplir son: el cruce de la media mil ponderada (WMA) de 7 periodos con la media mil simple (SMA) de 20 periodos (estrategia 1) y el cruce de la media mil exponencial (EMA) de 15 periodos con la media mil exponencial (EMA) de 50 periodos (estrategia 2).
El indicador Parabolic SAR es determinante para tomar una decisi de entrar en el mercado a operar. Se recomienda entrar en el mercado justo cuando un primer punto de la nueva tendencia aparece, después del cumplimiento de las dos estrategias anteriormente seladas y más a, si el precio de la vela al alza (o bullish) cruza el nivel de 38.2 % de los retrocesos de Fibonacci y si el precio de la vela a la baja (o bearish) cruza el nivel de 61.8%.
Trading para el par EUR/USD En compra:
El mejor horario para operar este par es entre las 0:00 y 5:59 h., fijando un Stop loss de 12 Pips y un Take profit de 38 Pips, con un Timing de 115 minutos.
En venta:
El mejor horario para operar este par es entre las 0:00 y 5:59 h., fijando un Stop loss de 10 Pips y un Take profit de 38 Pips, con un Timing de 155 minutos.
Trading para el par USD/CAD En compra:
El mejor horario para operar este par es entre las 0:00 y 6:59 h., fijando un Stop loss de 11 Pips y un Take profit de 41 Pips, con un Timing de 192 minutos.
En venta:
El mejor horario para operar este par es entre las 0:00 y 5:59 h., fijando un Stop loss de 10 Pips y un Take profit de 33 Pips, con un Timing de 200 minutos.
Trading para el par GBP/USD
En compra:
El mejor horario para operar este par es entre las 0:00 y 5:59 h., fijando un Stop loss de 12 Pips y un Take profit de 34 Pips, con un Timing de 202 minutos.
En venta:
El mejor horario para operar este par es entre las 0:00 y 0:59 h., fijando un Stop loss de 11 Pips y un Take profit de 52 Pips, con un Timing de 157 minutos.
Recomendaciones
Para operar tanto en compra como en venta en los pares EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD se debe de contemplar el cumplimiento de al menos el 80% de consistencia en la sel. Esto quiere decir, que se debe entrar en el mercado cuando el análisis técnico descrito en este estudio de caso muestre que se cumplen al menos 4 o cinco estrategias de manera simultánea, pues el porcentaje de consistencia de la seal es del 80% o 100% respectivamente.
Antes de entrar al mercado FOREX en compra o venta, se debe tomar en cuenta la colocaci del Stop loss y Take profit en los niveles y horarios para cada par, principalmente en el horario de las 0:00 a las 5:59 h.
Considerar que el Timing descrito en las conclusiones, puede variar de operaci en operaci y la reversi se puede presentar en cualquier momento. Se debe estar monitoreando permanentemente cada operaci y revisar que los indicadores pueden avisar la ocurrencia de una posible reversi y parar la operaci a tiempo.
Validez del estudio en divisas emergentes
La aplicaci de las estrategias de trading mencionadas en este estudio de caso sirve también para identificar seles de entrada en el mercado de divisas emergentes tanto en compra como en venta pues identifican el nivel de consistencia de estas seles. Con esto, se pueden fijar niveles de parada de pérdidas (Stop loss) y toma de ganancias (Take profit) muy similares que en los pares mayores (Major Pair)
Referencias
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Cruz, I. (2009). Estudio de las médias mviles. Primsa bursátil.
Duane, M. (2010). Getting started in currency trading. John Wiley & Sons Inc.
Fernández, F. J. (26 de Mayo de 2017). BBVA Mercado de divisas. Obtenido de https://www.bbva.com/es/mercado-divisas-que-es-como-funciona/
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Pérez Porto, J. G. (6 de Diciembre de 2016). Definicin.de. Obtenido de https://definicion.de/consistencia/
Sevilla, A. (S.F). Economipedia. Obtenido de Sitio web: https://economipedia.com/definiciones/indicador-de-fuerza-relativa-rsi-html
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Tragget, T. (19 de Noviembre de 2020). Libertex. Obtenido de https://libertex.org/es/blog/media-movil
Tragget, T. (18 de Agosto de 2020). Libertex.org. Obtenido de Libertex: https://libertex.org/es/blog/que-son-senales-forex-y-como-usarlas
Índice de figuras Figura 1 .
Principales Dividas (Duane, 2010)................................................................................................4
Figura 2.
Activaci del indicador Medias Mviles Simples (SMA) de 20 periodos en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com……………………………………………5
Figura 3.
Activaci del indicador Medias Mviles Exponenciales (EMA) de 15 y 50 periodos en el par
EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com………………….........6
Figura 4.
Activaci del indicador Media Mil Ponderada a 7 periodos en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com ………………………………………………………..7
Figura 5.
Activaci del indicador Awesome Oscillator en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com………………………………………………………………………………………………………….8
Figura 6.
Activaci del indicador Coppock Curve en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com ………………………………………………………………………………………………………….9
Figura 7.
Activaci del indicador Relative Strength Index en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com …………………………………………………………………….……………………..10
Figura 8.
Identificaci de seales de compra y de venta utilizando el indicador MACD en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma Investing.com …………………………….………………………..11
Figura 9.
Identificaci de seles de compra y de venta utilizando el indicador Parabolic SAR en el par EUR/USD en temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com………………………………………..12
Figura 10.
Identificaci de seales de compra y de venta utilizando Retrocesos de Fibonacci en el par EUR/USD en temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.............................13
Figura 11.
Cruce de media mil ponderada (WMA) de 7 periodos respecto de la media mil simple (SMA) de 20 periodos en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com. ...........................................................................................................................16
Figura 12.
Cruce de media mil ponderada (WMA) de 7 periodos respecto de la media mvil simple (SMA) de
20 periodos en el par USD/CAD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com.
……………………………………………………………………………………………………………………………………………..17
Figura 13.
Cruce de media mil ponderada (WMA) de 7 periodos respecto de la media simple (SMA) de 20 periodos en el par GBP/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com……………………………………………………………………………………………….17
Figura 14.
Cruce de media mil exponencial (EMA) de 15 periodos respecto de la media mil exponencial (EMA) de 50 periodos en el par GBP/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com. …………………………………………………………………………………………………………………………………18
Figura 15.
Cruce de media mil exponencial (EMA) de 15 periodos respecto de la media mil simple (EMA) de 50 periodos en el par USD/CAD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com. ...........................................................................................................................19
Figura 16.
Cruce del indicador RSI respecto del indicador Coppock Curve en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com....................................................20
Figura 17.
Cruce del indicador RSI respecto del indicador Coppock Curve en el par USD/CAD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com....................................................21
Figura 18.
Cruce del indicador RSE respecto del Coppock Curve en el par GBP/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com……………………………………………………………………………………………21
Figura 19.
Cruce del indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) en combinaci con el indicador Awesome Oscillator en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com…………………………………………………………………………………………………………………………………..22
Figura 20.
Cruce del indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) en combinaci con el indicador Awesome Oscillator (AO) en el par EUR/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com………………………………………………………………………………………………………………….23
Figura 21.
Cruce del indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) en combinaci con el indicador Awesome Oscillator (AO) en el par GBP/USD en una temporalidad de 15 minutos en la plataforma investing.com…………………………………………………………………………………………………………………24
Figura 22.
Aplicaci de los retrocesos de Fibonacci para detectar puntos de entrada en compra o en venta en combinacin con el indicador Parabolic SAR en el par EUR/USD en la plataforma investing.com……………………………………………………………………………………………………………………………………25
Figura 23.
Aplicaci de los retrocesos de Fibonacci para detectar puntos de entrada en compra o en venta en combinacin con el indicador Parabolic SAR en el par USD/CAD en la plataforma investing.com……………………………………………………………………………………………………………………………………26
Figura 24.
Aplicaci de los retrocesos de Fibonacci para detectar puntos de entrada en compra o en venta en combinacin con el indicador Parabolic SAR en el par GBP/USD en la plataforma investing.com……………………………………………………………………………………………………………………………………27
Figura 25.
Indicaci del intervalo del día anterior a la operaci en el mercado FOREX en la plataforma
investing.com ………………………………………………………………………………………………………………………………..31
Figura 26.
Indicaci de soporte y resistencia del día anterior a la operaci en el mercado FOREX ……………………………………………………………………………………….32
Figura 27.
Activaci de los indicadores Simple Moving Average de 20 periodos (SMA 20) y Weighted Moving Average de 7 periodos (WMA 20)……………………………………………………………………………………………………..33
Figura 28.
Activaci de los indicadores Exponential Moving Average de 15 periodos (EMA 15) y Exponential
Moving Average de 50 periodos (EMA 50) en la plataforma investing.com………………………………………34
Figura 29.
Activaci de los indicadores Coppock Curve (CC) y Relative Strength Index (RSI) en la plataforma
investing.com……………………………………………………………………………………………………………………………………35
Figura 30.
Activaci de los indicadores Moving Average Convergence/Divergence (MACD) y Awesome Oscillator (AO) en la plataforma investing.com ……………………………………………………………………………….36
Figura 31.
Activaci del indicador Parabolic SAR (SAR) y trazado de retrocesos Fibonacci en la plataforma investing.com…………………………………………………………………………………………………………………………………….37
Índice de tablas
Tabla 1.
Relaci Stop loss/Take profit en combinaci con el cumplimiento simultáneo de estrategias
para entrar en el mercado FOREX en compra o venta en los pares EUR/USD, USD/CAD y
GBP/SD de 384 observaciones. ……………………………………………………………….38
Tabla 2.
Regresi lineal de 384 observaciones del mercado FOREX en los pares EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD realizadas del 3 de enero al 30 de junio de 2022 ……………………..…………39
Tabla 3.
Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par EUR/USD en compra …………………………………………………………………………………………………40
Tabla 4.
Relacin entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par EUR/USD en compra en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. ………….41
Tabla 5.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par EUR/USD en compra en el horario de las 6:00 a las 8:59 h………….. 42
Tabla 6.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par EUR/USD en compra en el horario de las 8:59 a las 12:00 h………… 43
Tabla 7.
Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par EUR/USD en venta ……44
Tabla 8.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par EUR/USD en venta en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. ……………45
Tabla 9.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (take profit) y colocaci de stop loss en el par EUR/USD en venta en el horario de las 6:00 a las 8:59 h……………... 46
Tabla 10.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (take profit) y colocaci de stop loss en el par EUR/USD en venta en el horario de las 9:00 a las 14:00 h…………… 47
Tabla 11.
Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par USD/CAD en compra …48
Tabla 12.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par USD/CAD en compra en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. ………….49
Tabla 13.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par USD/CAD en compra en el horario de las 6:00 a las 8:59 h. ………….50
Tabla 14.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par USD/CAD en compra en el horario de las 9:00 a las 12:00 h. …………51
Tabla 15.
Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par USD/CAD en venta ……52
Tabla 16.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par USD/CAD en venta en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. ……………53
Tabla 17.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par USD/CAD en venta en el horario de las 6:00 a las 8:59 h. …………….54
Tabla 18.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par USD/CAD en venta en el horario de las 9:00 a las 12:00 h…………… 55
Tabla 19.
Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par USD/CAD en compra …56
Tabla 20.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par GBP/USD en compra en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. ………….57
Tabla 21.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par GBP/USD en compra en el horario de las 6:00 a las 8:59 h. …………..58
Tabla 22.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par GBP/USD en compra en el horario de las 9:00 a las 12:00 h…………. 59
Tabla 23.
Resultados de ocurrencia simultánea de 5, 4 y 3 estrategias en el par GBP/USD en venta ……60
Tabla 24.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par GBP/USD en venta en el horario de las 0:00 a las 5:59 h. …………….61
Tabla 25.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par GBP/USD en venta en el horario de las 6:00 a las 8:59 h. …………….62
Tabla 26.
Relaci entre la ocurrencia de estrategias, las ganancias potenciales (Take profit) y colocaci de Stop loss en el par GBP/USD en venta en el horario de las 9:00 a las 12:00 h…………… 63
Tabla 27.
Resumen de las variables estadísticas que soportan la conclusi ……………………………..64
Tabla 28.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par EUR/USD en compra. ………………………………………………………………………………………..64
Tabla 29.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par EUR/USD en venta. …………………………………………………………………………………………………65
Tabla 30.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par USD/CAD en compra. ………………………………………………………………………………………..65
Tabla 31.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par USD/CAD en venta. ………………………………………………………………………………………….66
Tabla 32.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par GBP/USD en compra. ………………………………………………………………………………………..66
Tabla 33.
Resumen de las frecuencias de ocurrencia simultáneas de estrategias en el par GBP/USD en venta. …………………………………………………………………………………………………67
Tabla 34.
Determinaci del nivel de consistencia de seales para operar en compra o venta en el mercado FOREX ………………………………………………………………………………………..67